Research Article
Year 2020,
Volume: 38 Issue: 2, 185 - 214, 29.06.2020
Abstract
Firms in Turkey are required to report “Critical Audit Matters” in the audit reports as a separate section by Independent Audit Standard 701 since 2017. Independent auditors communicate auditor insights to investors about the most difficult, subjective, or complex auditor judgments under the critical audit matters section. The main motivation of this study is to analyze the critical audit matters within the perspective of “materiality” concept in the audit process. Within this regard, the independent audit reports (especially the critical audit matters section) of companies listed in Borsa Istanbul 100 are analyzed for the years 2017 ve 2018. After making some descriptive inferences about the critical audit matters reported in the audit reports, the materiality levels of critical audit matter related accounts are calculated and analyzed via t-test to understand whether there is a significant difference among the materiality calculation methods or through the aforementioned years. According to the results, the materiality levels of critical audit matters related accounts differ among different materiality calculation methods, however, there is no significant difference between the materiality thresholds of 2017 and 2018.
References
- Akdoğan, Nalan; Bülbül, Samet (2019). “Bağımsız Denetçi Raporlarında Kilit Denetim Konularının Bildirilmesinde Bist 100 Şirketlerindeki İlk Uygulama Sonuçlarının Değerlendirmesine Yönelik Bir Araştırma”, Muhasebe ve Denetime Bakıs= Accounting & Auditing Review, Vol. 18 No.56: 1-24.
- Bedard, Jean; Nathalie Gonthier-Besacier, Ve Alain Schatt (2014). “Costs ve Benefits of Reporting Key Audit Matters in the Audit Report: The French Experience”, International Symposium on Audit Research, pp. 5-21. Maastricht: ISAR-International Symposium on Audit Research.
- Boatsman, J.R.; Robertson, J.C. (1974). “Policy-capturing on selected materiality judgements”, Accounting Review, Vol. 49: 342–352.
- Brasel, K., Doxey, M. M., Grenier, J. H., ve Reffett, A. (2016). “Risk disclosure preceding negative outcomes: The effects of reporting critical audit matters on judgments of auditor liability”, The Accounting Review, Vol.91 No.5: 1345-1362.
- Brown, Tim; Tracie M. Majors ve Marc Peecher; (2015). “The Influence of Evaluator Expertise, a Judgment Rule, ve Critical Audit Matters on Assessments of Auditor Legal Liability”. Working paper. Illinois: University of Illinois at Urbana–Champaign.
- Can, Mahmut (2017). “BDS 701 Kilit Denetim Konularının Bağımsız Denetçi Raporunda Bildirilmesi Stveardı Uygulamasına İlişkin Denetçi Beklentilerinin Araştırılması”, Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Ankara: Gazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
- Chewning, Gene, Kurt Pany, ve Stephen Wheeler (1989). "Auditor reporting decisions involving accounting principle changes: Some evidence on materiality thresholds", Journal of Accounting Research, Vol.27 No.1: 78-96.
- Christensen, B. E., Glover, S. M., ve Wolfe, C. J. (2014). “Do critical audit matter paragraphs in the audit report change nonprofessional investors' decision to invest?”, Auditing: A Journal of Practice & Theory, Vol.33 No.4: 71-93.
- Chye Koh, H; Woo, E. S. (1998). “The Expectation Gap In Auditing”, Managerial Auditing Journal, Vol.13 No.3: 147-154.
- Coate, C.J., Florence, R.E., ve Kral, K.L. (2002). “Financial Statement Audits, a Game of Chicken?”, Journal of Business Ethics, Vol.41 No.1-2: 1-11.
- Cömert, Nuran (2012). “Uluslararası Denetim Standartları Kapsamında Önemlilik Düzeyinin Belirlenmesinde Kullanılabilecek Yöntemler”, Mali Çözüm Dergisi, Ocak-Şubat: 29-49.
- DeZoort, F. Todd, Travis Holt, ve Jonathan D. Stanley (2018), "A Comparative Analysis of Investor ve Auditor Materiality Judgments.", Auditing: A Journal of Practice ve Theory, In Press.
- Doğan, Aziz (2018). “Bağımsız Denetimde Yeni Bir Yaklaşım: Kilit Denetim Konuları”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, Vol.20 No.1: 65-89.
- Gimbar, Christine, Bowe Hansen ve Michael E. Ozlanski (2016). “The Effects of Critical Audit Matter Paragraphs ve Accounting Stveard Precision on Auditor Liability”, The Accounting Review, Vol.91 No.6:1629-1646.
- Gökgöz, Ahmet (2018). “Kilit Denetim Konularının Bağımsız Denetçi Raporunda Bildirilmesi ve Borsa İstanbul'da İşlem Gören İşletmeler Üzerine Bir Araştırma”, Journal of Accounting, Finance ve Auditing Studies, Vol.4 No.2: 126-138.
- Houghton, Keith A., Christine Jubb, ve Michael Kend (2011) "Materiality In The Context of Audit: The Real Expectations Gap.", Managerial Auditing Journal, Vol.26 No.6: 482-500.
- İnaltong, Ceyhan; Taş, Oktay (2015). “Bağımsız Denetim Sürecinde Önemlilik Düzeyinin Belirlenmesi ve Bir Uygulama”, Vergi Dünyası, Vol.34 No.401: 73-82.
- Iselin, Errol R., Iskvear, Takiah M. (2000). “Auditors’ Recognition Ve Disclosure Materiality Thresholds: Their Magnitude and The Effects Of Industry”, British Accounting Review, Vol. 32: 289-309.
- Iskvear, Takiah M. ; Iselin, Errol R. (1999). “A Review of Materiality Research”, Accounting Forum, Vol.23: 209–239.
- Kachelmier, Steven, Jemie, J. Schmidt ve Kristen Valentine (2014). “The Effect of Disclosing Critical Audit Matters in the Auditor’s Report on Perceived Auditor Responsibility for Misstatements”, Working paper. Texas: The University of Texas at Austin.
- Kavut, Fatma Lerzan; Güngör, Nevzat (2018). “Bağımsız Denetimde Kilit Denetim Konuları: BİST-100 Şirketlerinin 2017 Yılı Analizi”, Muhasebe Enstitüsü Dergisi, Vol.16 No.59: 59-70.
- Messier, William F. (1983). “The Effect of Firm Type and Experience on Materiality/Disclosure Judgements”, Journal of Accounting Research, Vol.21: 611–618.
- Moroney, Robyn, ve Ken T. Trotman (2016). "Differences In Auditors' Materiality Assessments When Auditing Financial Statements and Sustainability Reports.", Contemporary Accounting Research, Vol.33 No. 2: 551-575.
- Singh, Jatinder P.; Doliya, Prince (2015). “On the Audit of Fair Value Measurements”, Ekonomski horizonti, Vol.17 No.1: 61-71.
- Sirois, L. P., Bédard, J., ve Bera, P. (2018). “The Informational Value Of Key Audit Matters in the Auditor's Report: Evidence From an Eye-Tracking Study”, Accounting Horizons, Vol.32 No.2: 141-162.
- Uzay, Şaban; Köylü, Çağrı (2018). “Kilit Denetim Konuları: Borsa İstanbul Üzerine Bir Araştırma”. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Vol.52: 47-70.
- Varıcı, İdris.; Çağıran, Fevziye Kalıpçı (2017). “Bağımsız Denetim Standardı (BDS) 701 Çerçevesinde Kilit Denetim Konuları: Borsa İstanbul’daki İşletmelerin Denetim Raporları Üzerine Bir Analiz”, Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, Vol.22: 193-208.
- Yanık, Serap; Karataş, Muharrem (2017). “Denetim Raporlarının Geleceği: Yeni Düzenlemeler ve Ülke Uygulama¬ları”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, Vol.73 Ocak: 1-26.
Year 2020,
Volume: 38 Issue: 2, 185 - 214, 29.06.2020
Abstract
Yayınlanan BDS 701’nolu standart ile 2017 yılından itibaren Türkiye’de kilit denetim konularına bağımsız denetim raporlarında yer verilmesi zorunlu hale getirilmiştir. Denetim faaliyetini sürdüren bağımsız denetçiler, denetim süreci içerisinde karşılaştıkları, işletmenin muhasebe tahminlerini ve yönetim yargılarını, önemli yanlışlıkları ve mühim riskleri içeren önemli işlem ve dikkat çeken hususları “Kilit Denetim Konuları” olarak açıklamaktadır. Kilit denetim konusunun seçilmesi sürecinde önemlilik seviyelerinin farklılaşıp farklılaşmadığı bu çalışmanın temel motivasyonu olmuştur. Bu çalışma kapsamında, Borsa İstanbul 100 endeksinde yer alan şirketlerin bağımsız denetim raporlarında ilk defa 2017 yılında yer almaya başlayan kilit denetim konuları 2017 ve 2018 dönemleri için incelenmiştir. Şirketlerin raporlarında Kilit Denetim Konuları olarak en sık yer alan hesap kalemleri raporlandıktan sonra, bu hesaplar denetimde önemlilik seviyesi kapsamında analiz edilmiş ve önemlilik seviyelerinde kullanılan yöntemler bazında ya da yıllar bazında önemli bir fark olup olmadığı t-test aracılığıyla sorgulanmıştır. Sonuçlara göre önemlilik eşik değerleri, kullanılan hesaplama yöntemi çerçevesinde birbirinde anlamlı bir şekilde farklılaşırken, yıllar itibariyle (2017 ve 2018 dönemi) önemlilik seviyelerinde anlamlı bir farklılık gözlemlenmemiştir.
References
- Akdoğan, Nalan; Bülbül, Samet (2019). “Bağımsız Denetçi Raporlarında Kilit Denetim Konularının Bildirilmesinde Bist 100 Şirketlerindeki İlk Uygulama Sonuçlarının Değerlendirmesine Yönelik Bir Araştırma”, Muhasebe ve Denetime Bakıs= Accounting & Auditing Review, Vol. 18 No.56: 1-24.
- Bedard, Jean; Nathalie Gonthier-Besacier, Ve Alain Schatt (2014). “Costs ve Benefits of Reporting Key Audit Matters in the Audit Report: The French Experience”, International Symposium on Audit Research, pp. 5-21. Maastricht: ISAR-International Symposium on Audit Research.
- Boatsman, J.R.; Robertson, J.C. (1974). “Policy-capturing on selected materiality judgements”, Accounting Review, Vol. 49: 342–352.
- Brasel, K., Doxey, M. M., Grenier, J. H., ve Reffett, A. (2016). “Risk disclosure preceding negative outcomes: The effects of reporting critical audit matters on judgments of auditor liability”, The Accounting Review, Vol.91 No.5: 1345-1362.
- Brown, Tim; Tracie M. Majors ve Marc Peecher; (2015). “The Influence of Evaluator Expertise, a Judgment Rule, ve Critical Audit Matters on Assessments of Auditor Legal Liability”. Working paper. Illinois: University of Illinois at Urbana–Champaign.
- Can, Mahmut (2017). “BDS 701 Kilit Denetim Konularının Bağımsız Denetçi Raporunda Bildirilmesi Stveardı Uygulamasına İlişkin Denetçi Beklentilerinin Araştırılması”, Yayınlanmamış Yüksek Lisans Tezi, Ankara: Gazi Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü.
- Chewning, Gene, Kurt Pany, ve Stephen Wheeler (1989). "Auditor reporting decisions involving accounting principle changes: Some evidence on materiality thresholds", Journal of Accounting Research, Vol.27 No.1: 78-96.
- Christensen, B. E., Glover, S. M., ve Wolfe, C. J. (2014). “Do critical audit matter paragraphs in the audit report change nonprofessional investors' decision to invest?”, Auditing: A Journal of Practice & Theory, Vol.33 No.4: 71-93.
- Chye Koh, H; Woo, E. S. (1998). “The Expectation Gap In Auditing”, Managerial Auditing Journal, Vol.13 No.3: 147-154.
- Coate, C.J., Florence, R.E., ve Kral, K.L. (2002). “Financial Statement Audits, a Game of Chicken?”, Journal of Business Ethics, Vol.41 No.1-2: 1-11.
- Cömert, Nuran (2012). “Uluslararası Denetim Standartları Kapsamında Önemlilik Düzeyinin Belirlenmesinde Kullanılabilecek Yöntemler”, Mali Çözüm Dergisi, Ocak-Şubat: 29-49.
- DeZoort, F. Todd, Travis Holt, ve Jonathan D. Stanley (2018), "A Comparative Analysis of Investor ve Auditor Materiality Judgments.", Auditing: A Journal of Practice ve Theory, In Press.
- Doğan, Aziz (2018). “Bağımsız Denetimde Yeni Bir Yaklaşım: Kilit Denetim Konuları”, Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, Vol.20 No.1: 65-89.
- Gimbar, Christine, Bowe Hansen ve Michael E. Ozlanski (2016). “The Effects of Critical Audit Matter Paragraphs ve Accounting Stveard Precision on Auditor Liability”, The Accounting Review, Vol.91 No.6:1629-1646.
- Gökgöz, Ahmet (2018). “Kilit Denetim Konularının Bağımsız Denetçi Raporunda Bildirilmesi ve Borsa İstanbul'da İşlem Gören İşletmeler Üzerine Bir Araştırma”, Journal of Accounting, Finance ve Auditing Studies, Vol.4 No.2: 126-138.
- Houghton, Keith A., Christine Jubb, ve Michael Kend (2011) "Materiality In The Context of Audit: The Real Expectations Gap.", Managerial Auditing Journal, Vol.26 No.6: 482-500.
- İnaltong, Ceyhan; Taş, Oktay (2015). “Bağımsız Denetim Sürecinde Önemlilik Düzeyinin Belirlenmesi ve Bir Uygulama”, Vergi Dünyası, Vol.34 No.401: 73-82.
- Iselin, Errol R., Iskvear, Takiah M. (2000). “Auditors’ Recognition Ve Disclosure Materiality Thresholds: Their Magnitude and The Effects Of Industry”, British Accounting Review, Vol. 32: 289-309.
- Iskvear, Takiah M. ; Iselin, Errol R. (1999). “A Review of Materiality Research”, Accounting Forum, Vol.23: 209–239.
- Kachelmier, Steven, Jemie, J. Schmidt ve Kristen Valentine (2014). “The Effect of Disclosing Critical Audit Matters in the Auditor’s Report on Perceived Auditor Responsibility for Misstatements”, Working paper. Texas: The University of Texas at Austin.
- Kavut, Fatma Lerzan; Güngör, Nevzat (2018). “Bağımsız Denetimde Kilit Denetim Konuları: BİST-100 Şirketlerinin 2017 Yılı Analizi”, Muhasebe Enstitüsü Dergisi, Vol.16 No.59: 59-70.
- Messier, William F. (1983). “The Effect of Firm Type and Experience on Materiality/Disclosure Judgements”, Journal of Accounting Research, Vol.21: 611–618.
- Moroney, Robyn, ve Ken T. Trotman (2016). "Differences In Auditors' Materiality Assessments When Auditing Financial Statements and Sustainability Reports.", Contemporary Accounting Research, Vol.33 No. 2: 551-575.
- Singh, Jatinder P.; Doliya, Prince (2015). “On the Audit of Fair Value Measurements”, Ekonomski horizonti, Vol.17 No.1: 61-71.
- Sirois, L. P., Bédard, J., ve Bera, P. (2018). “The Informational Value Of Key Audit Matters in the Auditor's Report: Evidence From an Eye-Tracking Study”, Accounting Horizons, Vol.32 No.2: 141-162.
- Uzay, Şaban; Köylü, Çağrı (2018). “Kilit Denetim Konuları: Borsa İstanbul Üzerine Bir Araştırma”. Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Vol.52: 47-70.
- Varıcı, İdris.; Çağıran, Fevziye Kalıpçı (2017). “Bağımsız Denetim Standardı (BDS) 701 Çerçevesinde Kilit Denetim Konuları: Borsa İstanbul’daki İşletmelerin Denetim Raporları Üzerine Bir Analiz”, Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi, Vol.22: 193-208.
- Yanık, Serap; Karataş, Muharrem (2017). “Denetim Raporlarının Geleceği: Yeni Düzenlemeler ve Ülke Uygulama¬ları”, Muhasebe ve Finansman Dergisi, Vol.73 Ocak: 1-26.
There are 28 citations in total.
Details
| Primary Language | Turkish |
|---|---|
| Journal Section | Articles |
| Authors | |
| Publication Date | June 29, 2020 |
| Submission Date | April 24, 2019 |
| Published in Issue | Year 2020 Volume: 38 Issue: 2 |
Cite
Cited By
GIDA SEKTÖRÜ İŞLETMELERİNİN 2017-2021 YILLARI ARASI KİLİT DENETİM KONULARININ İNCELENMESİ: BİST’TE BİR ARAŞTIRMA
Muhasebe ve Finans İncelemeleri Dergisi
https://doi.org/10.32951/mufider.1263377
BAĞIMSIZ DENETİM RAPORLARINDA KİLİT DENETİM KONUSU AÇIKLAMALARI: TÜRKİYE ÖRNEĞİ
Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi
https://doi.org/10.31460/mbdd.781322
BİST ŞİRKETLERİ DENETÇİ RAPORLARININ KİLİT DENETİM KONULARINA UYGULANAN DENETİM PROSEDÜRLERİ SONUÇLARINA İŞARET EDİLMESİ YÖNÜNDEN İNCELENMESİ
International Journal of Management Economics and Business
https://doi.org/10.17130/ijmeb.1181310
A Descriptive Content Analysis of Key Audit Matters in the Independent Audit Report
Gaziantep University Journal of Social Sciences
https://doi.org/10.21547/jss.1080844
AN ANALYSIS OF THE BORSA ISTANBUL MANUFACTURING COMPANIES ON THE KEY AUDIT MATTERS
Kafkas Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi
https://doi.org/10.36543/kauiibfd.2021.031
KİLİT DENETİM KONULARINA ETKİ EDEN FAKTÖRLER: BIST KOBİ ÖRNEĞİ
Uluslararası İktisadi ve İdari İncelemeler Dergisi
İdris VARICI
https://doi.org/10.18092/ulikidince.905561
Manuscripts must conform to the requirements indicated on the last page of the Journal - Guide for Authors- and in the web page.
Privacy Statement
Names and e-mail addresses in this Journal Web page will only be used for the specified purposes of the Journal; they will not be opened for any other purpose or use by any other person.